배당 투자 전체 가이드 3부에서 우리는 배당 성장 ETF가 어떻게 의도치 않게 품질 요소를 포착할 수 있는 접근 가능한 경로를 제공하는지 살펴보았습니다.
그러나 이러한 ETF의 방법론은 상당히 다양할 수 있으며, 이는 ETF의 성과와 투자자 적합성에 영향을 미칠 수 있습니다.
이것이 ETF에 영향을 미칠 수 있다는 점을 인식하는 것이 중요합니다.
이러한 차이점을 설명하고 각 ETF의 메커니즘을 검토하는 것의 중요성을 강조하기 위해 오늘 우리는 두 가지 인기 있는 옵션인 iShares Core Dividend Growth ETF를 비교합니다.
ETF Central 비교 도구의 통찰력을 사용하여 DGRO와 NOBL이 서로 어떻게 비교되는지 자세히 살펴보겠습니다.
DGRO 대 NOBL: 총 소유 비용
총 소유 비용 측면에서 DGRO가 확실히 선두를 달리고 있습니다.
iShares “Core” 라인업의 일부로 0.08%에 불과한 낮은 비용 비율을 자랑합니다.
이는 특히 동종 제품과 비교할 때 비용 효율적입니다.
반면 NOBL은 원가율이 0.35%로 상당히 높다.
이는 JPMorgan Equity Premium Income ETF와 같이 적극적으로 관리되는 펀드와 동등합니다.
Zephyr – 0.67% 이는 수동적으로 관리되는 배당 ETF에 비해 상당히 높은 수치입니다.
$10,000 투자에 대한 연간 비용을 살펴보면 DGRO의 경우 $8에 불과하고 NOBL의 경우 $35입니다.
비용은 4배 이상 높습니다.
NOBL의 높은 수수료에도 불구하고 DGRO의 0.027%에 비해 30일 평균 입찰가 스프레드는 0.018%로 유동성 측면에서 약간의 이점이 있습니다.
그러나 유동성의 이러한 작은 차이는 일반적으로 대부분의 투자자에게 중요하지 않습니다.
전반적으로 총 소유 비용 측면에서 DGRO는 상당한 차이로 더 경제적인 선택입니다.
가장 저렴한 배당 성장 ETF 중 하나입니다.
DGRO 대 NOBL: 방법론 및 보유 자산
Digro-0.3%는 413개 보유로 더 넓은 포트폴리오를 자랑하는 Morningstar US Dividend Growth Index를 따르고, NOBLNoble-0.08%는 65개 보유로 더 집중된 포트폴리오로 S&P 500 Dividend Aristocrats Index를 추적합니다.
두 ETF 모두 2%가 넘는 비슷한 배당수익률을 제공합니다.
DGRO의 선정방법이 자세히 나와있습니다.
여기에는 최소 5년 연속 배당금을 늘리고 배당률을 75% 미만으로 유지하며 긍정적인 수익 전망을 갖고 있는 주식이 포함됩니다.
또한 REIT와 배당수익률 상위 10% 주식도 제외합니다.
그런 다음 ETF는 배당금의 총 달러 가치를 기준으로 보유 종목에 가중치를 부여하고 수익률을 고려하지 않으며 다각화를 유지하기 위해 보유 종목당 3%의 한도를 설정합니다.
반면 NOBL의 접근 방식은 더 간단합니다.
우리는 최소 25년 연속 배당금을 인상한 S&P 500 주식을 선택하고 각각에 동일한 가중치 전략을 적용합니다.
두 부문에 대한 노출은 DGRO와 다릅니다.
Digro-0.3% 더 넓은 S&P 500은 기술, 의료 및 금융을 선호합니다.
NOBLNoble-0.08%와 더 밀접하게 연계되어 있지만 장기 배당금을 지불하는 기업에 초점을 맞추고 산업재 및 소비재에 집중적으로 투자하는 경향이 있습니다.
포트폴리오 집중 측면에서 DGRO의 상위 15개 보유 주식은 총 자산의 35.18%를 차지하며 각 재조정 시 주당 한도가 3%로 완화됩니다.
동일하게 가중치를 적용한 NOBL의 상위 15개 보유 종목은 포트폴리오의 25.93%를 차지하며 주로 재조정 후 성과 역학의 영향을 받습니다.
DGRO 대 NOBL: 위험 및 수익 지난 3년, 1년, 연초 누계(YTD)에 걸쳐 DGRO는 지속적으로 NOBL을 능가하여 NOBL보다 지속적으로 0.3% 더 많은 순유입을 유치했습니다.
.노블-0.08% 순자금유출이 발생하였습니다.
장기 실적 측면에서도 DGRO는 연평균 성장률(CAGR) 11.92%로 NOBL의 10.66%를 앞섰고, NOBL의 샤프 비율 0.52보다 약간 높은 0.58을 기록했습니다.
NOBL이 배당 귀족(25년 연속 배당 증가를 기록한 기업)에 초점을 맞추고 있음에도 불구하고 ETF는 훨씬 더 나은 위험 지표를 보여주지 못했습니다.
DGRO Digro – 0.3%와 NOBL Noble – 0.08%는 분석 기간 동안 유사한 수준의 변동성과 유사한 최대 하락률 및 기간을 나타냈습니다.
개인적으로 DGRO를 선호합니다.
DGRO-0.3% 여러 가지 이유가 있습니다.
배당성장에만 초점을 맞춘 NOBL의 방법론은 생존편향으로 인해 너무 단순하고 후진적인 것으로 보입니다.
0.35%의 높은 사업비율도 실적에 상당한 압박을 가하고 있다.
더욱이, 배당 중심 ETF의 동일 가중치 접근 방식은 임의적인 것처럼 보이며 반드시 이 투자 스타일에 최적인 것은 아닙니다.
반면 DGRO는 합의 수익 예측 및 지급 비율과 같은 고품질 지표를 통합하여 수익을 결정함으로써 보다 미래 지향적인 접근 방식을 채택합니다.
효과적으로 함정을 제거합니다.
또한 수익률뿐만 아니라 배당금의 총 달러 가치를 기준으로 보유 자산에 가중치를 부여하는데, 이것이 배당 투자에 대한 보다 합리적인 접근 방식이라고 생각합니다.
마지막으로 이러한 모든 혜택은 0.08%라는 훨씬 낮은 비용 비율로 제공됩니다.
출처: https://www.etfcentral.com/news/etf-comparison-shares-core-dividend-growth-etf-dgro-versus-proshares-sandp-dividend-aristocrats-etf-nobl
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