긴밀한 경제 영향력자 스텔라입니다.
부동산은 일시금이 수억원에 달하고 세금계산도 복잡하기 때문에 사회에 막 입문한 사람들이 접근하기 어렵다는 단점이 있다.
리츠(REITs)는 REITS(Real Estate Investment Trust)의 약자로, 우리말로는 부동산투자신탁이라고 합니다.
주식 거래처럼 말이죠. 부동산 주식은 소액으로도 쉽게 거래할 수 있다는 장점이 있습니다.
이번 포스팅에서는 REIT 투자 가이드에 대해 살펴보겠습니다.
목차 REIT의 의미, 장단점 REIT 투자방법 및 분석 REITS 상품목록 국내 REIT ETF 1. REIT의 의미 및 투자분석 방법
리츠(REITS)는 다량의 부동산을 아주 작은 주식으로 나누어 주식처럼 관리하는 방식이다.
부동산 투자임에도 불구하고 주식처럼 거래가 용이하고 재산세, 임차인 관리 등의 걱정이 없다는 장점이 있습니다.
부동산투자회사법에 따르면 이에 따라 수익의 90% 이상이 배당금으로 분배해야 하며, 그 대가로 법인세가 면제됩니다.
2023년 상장 운영 중인 리츠 수는 24개이며, 평균 배당수익률은 7.4%이다.
대부분의 투자는 상업용 빌딩, 물류센터, 해외부동산 등에 이루어집니다.
상품별로 배당주기는 다르지만 보통 1년에 2번 정도 지급됩니다.
은행 이자보다 배당금이 매력적이고, 부동산을 직접 구매하는 것보다 관리가 쉽다는 점이 장점이다.
한 가지 말씀드릴 수 있는 것은 쓸데가 없어서 편리하다는 것입니다.
물론 매매도 주식처럼 빠르고 쉽게 할 수 있습니다.
또, 3년 이상 보유하면 3년간 배당금에 대해 9.9%의 분리과세를 적용할 수 있다.
(신청은 증권사를 통해) 다만, 리츠도 주식이기 때문에 가격 변동성이 크다는 단점이 있습니다.
시가총액이 가장 큰 SK리츠도 최고 6,558원에서 최저 3,710원으로 등락해서 단지 배당금을 받기 위한 목적인지는 모르겠지만… 중요한 점은 당신이 여러 면에서 속상함을 느낄 것입니다.
현재 고금리 시대에 있기 때문에 많은 REITs가 공모가보다 낮습니다.
개인적으로는 시세차익을 노리는 것보다 배당을 보고 중장기적으로 가는 것이 낫다고 생각합니다.
2. REIT 투자방법 및 분석
REIT 상품정보는 어디서 확인할 수 있나요? 한국리츠협회에 방문하시면, 해당 홈페이지를 방문하시면 국내 REITS현황을 확인하실 수 있으며, 자산현황 및 재무현황을 확인하실 수 있습니다.
관심있는 제품의 홈페이지에 방문하셔서 공개정보를 확인하실 수 있습니다.
금리가 오르면 REIT는 소유한 건물의 가격, 임대료, 이자율에 따라 수익률이 변동합니다.
건물의 가치도 오르고, 임대도 좋아져 시세차익과 임대료도 동시에 누릴 수 있다면 좋을 것 같습니다.
그러나 REITS도 일종의 부동산입니다.
투자이기 때문에 금리의 영향을 무시할 수 없습니다.
지금처럼 금리가 높은 시대에는 임대료가 주요 수입원인 배당의 장점이 줄어들 수 있다.
저축과 REIT에서 받는 배당금이 비슷하다면… 왜…
게다가 리츠가 매입한 건물은 고가인 경우가 많아 대출이 많을 수밖에 없다.
그리고 금리가 오르면 대출 이자와 부채도 필연적으로 늘어나게 됩니다.
금리가 하락할 때 금리 인하는 일반적으로 경제가 좋지 않을 때 발생합니다.
. 따라서 상업용 건물인 경우 공실률 및 임대료 연체율이 높아질 수 있습니다.
상업용 건물의 경우 공실이 늘어나면 건물 가치가 하락하고 배당률도 하락할 수밖에 없습니다.
금리가 낮아지면 대출이자 부담도 줄어들고, 낮아진 금리 대비 REIT 배당의 메리트도 높아질 것이다.
CoolPubilcDomains, 출처: OGQ
정리하자면 REIT 주식은 부동산 투자와 유사하여 금리의 영향을 많이 받는 상품입니다.
그리고 가격 자체의 시세차익을 보기보다는 장기간에 걸쳐 높은 배당을 받고 싶은 분들에게 적합합니다.
금리 상승 및 하락으로 인한 위험은 상당히 높습니다.
선택하시기 전에 반드시 자산가치를 평가해 보시기 바랍니다.
REIT를 선택할 때 고려해야 할 4가지 사항
어떤 종류의 부동산으로 구성되어 있나요? 배당금은 얼마나 지급되나요? 현재 임대료는 얼마인가요? 앞으로 임대료가 하락할까요? 부동산 가치의 미래 변화
현재 국내 상장된 REIT 주식은 24개입니다.
어떤 제품을 선택해야 할지 고민되실 텐데요. 이때 REITS가 보유하고 있는 ‘부동산자산’의 가치와 ‘시가총액 및 배당금’을 확인해야 합니다.
현재 임대료와 앞으로 공실이 있을지…. 부동산 가치는 계속 오를까. 배당금도 늘어나고 시가총액도 높아질까요? 결론적으로 REIT의 부동산 자산가치는 최우선적으로 고려되어야 한다.
3. 국내 리츠의 종류
현재 상장된 한국리츠 목록입니다.
SK리츠는 시가총액 1조 3,067억 원으로 가장 높으며, 주요 자산으로는 SK그룹 사옥, SK에너지 주유소 등이 있다.
ESR Kendall Square REITs는 시가총액 2위와 물류센터를 보유하고 있습니다.
아, 종류가 너무 많은데 어떤 게 좋은지 모르겠어요. 아마 다들 이렇게 생각하실 것 같아요. 일일이 다 확인할 수는 없겠죠? 이것은 고가의 제품입니다.
백화점처럼 부동산 자산을 보유한 REIT 주식을 모아놓은 REIT ETF가 따로 있다.
4. 국내 REIT ETF 목록
ETF는 최소 10개 이상의 구성종목을 보유해야 하며, 한 종목에 대한 투자비율은 전체 ETF의 30%를 초과할 수 없습니다.
따라서 어떤 REIT를 선택할지 고민이시거나 포트폴리오를 다각화하고 리스크를 분산시키고 싶으신 분들에게는 좋은 선택이 될 수 있습니다.
각 ETF의 구성요소는 다음과 같습니다.
TIGER REITs 부동산 인프라 구성요소
KODEX 한국부동산 REIT 인프라
제가 조사한 바에 따르면 시가총액이나 규모 면에서 제가 소개한 국내 REIT ETF 두 종류가 유일한 것 같습니다.
또한, etf-check.co.kr에 방문하시면 글로벌 ETF와 미국 ETF를 포함한 다양한 REIT ETF를 확인하실 수 있습니다.
부동산 REIT 주식투자 및 분석방법, 관련 ETF에 대해 살펴보았습니다.
#리츠투자분석 #주식용어